芯片代工“双雄”——台积电和三星电子领跑全球市场

　　9月，半导体研究机构ICInsights发布的一份研究报告，让市场再次聚焦于半导体产业的“榜首”之争。从业绩来看，台积电第二季度营收超越英特尔，跃居全球第二位，ICInsights预计，台积电第三季度有望再超越三星，登上半导体龙头宝座。然而，随着10月7日两家企业三季报披露，却让这一预测落空。今年第三季度，三星电子(SSNLF)营收为76万亿韩元(约合人民币3826亿元)，台积电(TSM.US)合并营收为新台币6131.42亿元(约合人民币1376.40亿元)。

　　三季度营收均实现增长

　　目前，全球芯片代工市场已呈现台积电和三星电子“领跑”的市场格局。

　　当地时间10月7日，韩国三星电子公司公布了截至2022年9月30日的第三季度初步财报。财报显示，三星电子第三季度营收为76万亿韩元(约合人民币3826亿元)，同比增长2.73%;营业利润为10.8万亿韩元(约合人民币543.69亿元)，同比下降31.7%。

　　这是自2019年末以来三星首次报告季度利润下降，最主要的原因是存储芯片行业正急剧下滑。三星在声明中说，截至第三季度末，营业利润降至10.8万亿韩元，远低于分析师此前平均 预估的12.1万亿韩元(约合人民币609.14亿元);同时，营收也低于预期，分析师预估为78.5万亿韩元(约合人民币3951.86亿元)。

　　对于此次第三季度初步财报，分析师表示，由于消费电子产品需求疲软，以及受通胀、利率上升和地缘政治冲突的影响，三星的芯片利润受到存储芯片价格暴跌的影响。此外，三星警告称，由于对个人电脑和智能手机的需求较预期进一步减弱，导致数据中心和消费科技客户削减订单，库存增加，该公司正面临更严峻的市场形势。

　　而在对未来业绩预测时，彭博情报分析师MasahiroWakasugi表示：“三星第三季度和第四季度来自DRAM和NAND芯片的收入可能会减少，此前美光和Kioxia报告称销售和前景疲软，工厂产量降低。除非智能手机和个人电脑的需求复苏，否则三星看起来可能会在2023年减少资本支出。”

　　从业绩来看，虽然台积电三季度营收还不及三星电子，但其业绩却屡创新高。台积电7日公布的业绩显示，9月合并营收为新台币2082.48亿元(约合人民币467.48亿元)，环比下滑4.5%，同比增长36.4%，为单月历史次高。

　　今年第三季度，台积电合并营收为新台币6131.42亿元(约合人民币1376.40亿元)，连续九季创新高;而今年前三季，累计营收新台币1.63万亿元(约合人民币3659.07亿元)，交出年增42.5%的好成绩。

　　先进芯片之争

　　据市场研究机构集邦咨询发布的报告，2022年二季度，全球前十大晶圆代工企业营收排名前五的企业分别是台积电、三星、联电、格芯和中芯国际。其中，台积电占据53.4%市场份额，三星占据16.5%市场份额，两者共占芯片代工行业的近七成市场。

　　尽管从整体市场份额来看，三星离台积电尚有较远距离，但在4nm/5nm先进制程芯片上，三星追赶势头凶猛。

　　据Counterpoint数据，2022年一季度，在全球4nm/5nm的智能手机芯片市场，台积电拿下40%的市场份额，而三星拿下剩余的60%。在手机高端芯片领域的市场份额“反超”，意味着三星开始在先进制程上追赶台积电的脚步。

　　2022年6月底，三星电子发布公告称，公司已开始量产基于GAA晶体管(Gate-All-AroundFET，全环绕栅极)结构的3nm芯片。

　　而在今年8月举办的2022年世界半导体大会上，台积电(中国)有限公司副总监陈芳曾表示，公司3nm芯片将在今年下半年量产，已经对部分移动和HPC(高性能计算)领域的客户交付，如果有手机的客户要采用3nm芯片，明年产品就能问世。

　　可以看到，在3nm芯片的制造上，三星实现“抢跑”。而此次三星对2nm芯片和1.4nm芯片的生产规划，也可以被视为对台积电的“宣战”，因为此前部分业内观点认为三星量产2nm芯片的进度将晚于台积电，而按照三星这次披露的规划，公司2nm芯片的生产进度并不会比台积电慢。

　　据西南证券此前研报，台积电2nm芯片预计于2025年量产，进度有望领先对手三星及英特尔。台积电2nm芯片将首次采用纳米片架构，相较N3E(升级版3nm)制程，在相同功耗下频率可提升10%-15%。在相同频率下，功耗降低25%-30%。

　　不过，速度虽然重要，但技术的成熟度同样重要。此前高通发布的使用三星4nm工艺的骁龙8就曾陷入“功耗危机”，导致后续高通发布的“升级版本”骁龙8+采用了台积电的4nm工艺。对三星来说，和台积电争夺先进制程芯片订单的道路注定不会一帆风顺。(左宗鑫)